TRŽIŠTE KAPITALA

Luka Miličić, predsjednik Uprave Dalekovoda

Komercijalni zapisi Dalekovoda na tržištu su vrlo atraktivni

   Agent izdanja i Dealer Programa je Privredna banka Zagreb. Potražnja za drugom tranšom komercijalnih zapisa Dalekovoda znatno je nadmašila ponuđeni iznos čime je, kao i kod izdanja prve tranše u siječnju 2006. g., potvrđena atraktivnost komercijalnih zapisa Dalekovoda na tržištu. Dalekovod već u ovom trenutku ima, na temelju ugovorenih poslova za prodaju opreme i investicijskih radova, osiguranog posla za gotovo cijelu 2007. godinu.

Pored nedavno sklopljena dva značajna ugovora s Elektroprivredom HZ HB u iznosu 18 milijuna eura i Hrvatskim željeznicama u iznosu 500 milijuna kuna za istaknuti je da je Dalekovod na međunarodnom javnom natječaju za izgradnju 400 kV dalekovoda Tirana-Podgorica financiranog preko njemačke banke KFW u skladu s uvjetima Ugovora o financijskoj suradnji između Vlada Republike Njemačke i Albanije dao najpovoljniju ponudu te se očekuje dobivanje “Obavijesti o dodjeli Ugovora” ukupne vrijednosti 43 milijuna eura.

U drugoj polovici 2006. godine Dalekovod se uspješno prekvalificirao na međunarodnom javnom natječaju za izgradnju 500 kV dalekovoda Agadyr Yukgres u Kazakhstanu. Postaje snažne naznake da je Društvo uspješno prošlo drugu fazu međunarodnog natječaja te se uskoro očekuje dobivanje tendera ukupne vrijednosti posla 82 milijuna dolara. Investitori u komercijalne zapise Dalekovoda su investicijski fondovi s 72,0% i banke s 28,0%. Prihod ostvaren od izdavanja komercijalnih zapisa Dalekovod će koristiti za refinanciranje postojećih kratkoročnih kreditnih obveza ta za financiranje tekućeg poslovanja odnosno potreba u radnom kapitalu.

U posljednjih petnaest mjeseci tržište komercijalnih zapisa je izrazito aktivno kako po iznosima izdanih tranši tako i po broju novih izdavatelja. Trenutno su, uz dvije tranše Dalekovoda u optjecaju po dvije tranše Atlantske plovidbe, Belišća, Ingre, Magme, M San Grupe i PBZ Card-a, te po jedna tranša Dukata, Medike, Jadranke, "Jadran"-Galenskog laboratorija, i Oktal Pharme u ukupnom iznosu 787 milijuna kuna od čega je PBZ aranžirao 93,7%. Nakon Dalekovoda u sljedećim tjednima očekujemo izdanja novih tranši komercijalnih zapisa Atlantske plovidbe, JGL-a, Rijeka prometa i Magme.